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美欲再啟印鈔機 攪動黃金外匯市場 |
發(fā)布時間:2011-7-18 來源:--- |
本周歐債危機和美國寬松政策預期攪動了黃金和外匯市場,受美國寬松政策預期影響,黃金價格暴漲,逼近1600美元,外匯市場上歐元先跌后漲,美指反彈勢頭被寬松政策預期澆滅。 專家提醒,單純押注政策出臺風險較大,黃金后市走勢需要嚴格關注1575美元一線;外匯市場上可以繼續(xù)關注瑞士法郎。 外匯: 歐債危機碰上伯南克講話 熱點:歐元兌美元匯率本周二跌至1.40以下,最低至1.3835點,后又反彈回到1.40-1.45區(qū)間,最高去至1.4300附近。美元匯率周三大跌,相比之下,瑞士法郎兌美元匯率創(chuàng)了新高,日元兌美元匯率也再次突破80,達到3個月來的新高。 分析:中信銀行廣州分行資金部專家梅治信表示,本周歐債危機蔓延與美國QE3(第三輪量化寬松政策)暗示"混戰(zhàn)",影響了本周外匯市場走勢。首先,歐洲債務危機有進一步蔓延的擔憂,本周意大利的借貸成本上升至14年來的高點,10年期國債利率與德國相比高出3個百分點,同時意大利的債務總額與GDP的比例已經(jīng)達到120%,在歐元區(qū)僅次于希臘。 梅治信表示,意大利是歐元區(qū)第三大經(jīng)濟體,如果出現(xiàn)債務問題,其影響要遠遠大于希臘。同時本周穆迪也將愛爾蘭信用評級降至垃圾級。受上述因素影響,歐元在周二跌穿1.40。 周三、周四兩日,美聯(lián)儲主席伯南克在國會對經(jīng)濟發(fā)表演講時表示,如果美國經(jīng)濟未改善的話,美聯(lián)儲可能采取更多刺激措施,市場認為這在暗示美國可能會推出第三輪量化寬松政策。伯南克的言論引起美元大跌,借此勢頭,歐元反彈,日元也突破80點。同時美國的債務上限問題也引起市場擔憂,本周穆迪、標普相繼對此發(fā)出警告。 日元方面,如果美國推出進一步寬松政策,將使美元對日元的利率優(yōu)勢消失,在避險情緒支撐下,日元出現(xiàn)反彈。 走勢:美國債務上限討論應該在8月2日有結論,梅治信表示,下半個月市場的焦點應該是美國的債務上限。盡管奧巴馬政府與國會可能達成一致提高債務上限,但其間仍會討價還價。同時,歐洲債務問題也會間歇性爆發(fā)。 梅治信表示,對瑞士法郎還可以進一步關注。本周瑞士法郎對美元和歐元都上漲,一般歐洲和美國情況不妙的情況下,可以關注瑞士法郎。因為,瑞士法郎一無債務,二是如果美國推寬松貨幣政策,瑞士法郎可以發(fā)揮"避風港"作用。 黃金: 逼近1600美元 熱點:黃金連續(xù)上漲已步入第二個星期,從目前的走勢來看,漲幅已遠遠超過反彈的范疇,周四突破記錄高點1575美元,進一步向上拓展空間。記者發(fā)稿時,金價約在1581美元附近。 分析:中國銀行廣東省分行分析師劉文亮表示,如果說金價上漲的前半段是因為美國非農(nóng)數(shù)據(jù)差,以及歐債危機的擔憂擴散從而提振避險需求的話,后半周加速上揚更是得益于美聯(lián)儲進一步量化寬松的預期,于是出現(xiàn)了前期黃金與美元同步上漲,后期美元回調黃金照樣漲的局面。 理財產(chǎn)品: 銀行理財產(chǎn)品仍是投資熱點 熱點:國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,6月份CPI達到6.4%,比5月份擴大了0.9個百分點。 分析:中國民生銀行廣州分行理財師余建表示,在目前我國CPI仍在高位運行的情況下,居民的投資理財需求也持續(xù)旺盛。央行雖然在今年7月7日再次上調存貸款利率,但一年期定期存款利率仍然趕不上目前的CPI數(shù)據(jù)。 走勢:銀行現(xiàn)階段發(fā)行的中短期理財產(chǎn)品還是大部分投資者投資理財?shù)闹髁鞴ぞ摺=ㄗh投資者可以根據(jù)自身的風險承受能力和計劃投資期限選擇相應的產(chǎn)品。 下周理財日歷 周一 無重要經(jīng)濟數(shù)據(jù) 周二 德國ZEW景氣判斷指數(shù);加拿大央行公布利率決議;美國連鎖店銷售數(shù)據(jù) 周三 英國貨幣政策委員會(MPC)投票結果;美國抵押貸款和成屋銷售數(shù)據(jù) 周四 歐元區(qū)PMI;英國零售銷售數(shù)據(jù);美國一周初請失業(yè)金人數(shù) 周五 歐元區(qū)工業(yè)訂單;德國Ifo指數(shù);加拿大CPI;加拿大零售銷售數(shù)據(jù) 理財建議: 關注1575美元一線中國銀行廣東省分行分析師劉文亮表示,上周意大利評級下調,是引發(fā)歐洲動蕩的主要因素。7月15日歐洲將召開緊急會議,且隨后將公布19家歐洲銀行壓力測試的結果,可能對市場有所指引。 劉文亮表示,除了歐洲之外,現(xiàn)在市場焦點正逐漸轉向美聯(lián)儲。在5月低迷的非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后,美聯(lián)儲在隨后利率會議上就定下了今年不加息的基調,6月非農(nóng)數(shù)據(jù)繼續(xù)惡化,這次美聯(lián)儲的態(tài)度就更加趨向保守了。目前黃金的強勢上漲,正是反映了這種進一步寬松的預期,若新一輪寬松政策出臺,按照斐波那契預測線,下一目標至少在1640美元一帶。 劉文亮表示,操作上要嚴格關注1575美元一線,這可以看作近期橫盤整理區(qū)間的上軌,若能鞏固在該位上方,則后市依舊非常樂觀,若該位失守則建議多頭及時出場或減倉。 |