拖延數(shù)年的一汽集團整體上市終于有了實質性的進展。上周六，一汽夏利、一汽轎車同時發(fā)布的公告顯示，一汽集團主業(yè)資產(chǎn)完成股份化改制，并獲得國務院國資委批準，一汽轎車和一汽夏利被注入新成立的股份公司。
兩上市公司股權被置入新公司
一汽夏利發(fā)布的公告稱，6月30日，公司接到控股股東中國第一汽車集團公司的通知，一汽集團主業(yè)重組改制，以其持有的公司股份及其他資產(chǎn)出資，聯(lián)合其全資子公司一汽資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司共同發(fā)起設立中國第一汽車股份有限公司。
上述發(fā)起設立股份公司事宜已獲得國務院國資委的批準。一汽集團將其持有的一汽夏利全部股份注入一汽股份，從而導致一汽股份直接持有公司7.61億股股份，占總股本的47.73%。本次收購完成后，一汽夏利的控股股東將變更為一汽股份，實際控制人未發(fā)生變化，仍為國務院國資委。
一汽轎車同時公告了相關內(nèi)容。一汽轎車資產(chǎn)也被注入一汽股份，改制后，一汽股份直接持有公司8.63億股股份，占公司總股本的53.03%，成為公司的控股股東。
上市方案“四選一”
在一汽集團改制完成之后，接下來的就是選擇集團整體上市的模式。根據(jù)此前的消息稱，一汽集團曾委托有關投行機構準備了4套上市方案，分別為公開募股的“IPO模式”，“借殼”一汽轎車模式，“拆分上市”模式，以及完整保留一汽夏利上市子公司，僅將一汽-大眾、一汽豐田和集團其他優(yōu)質資產(chǎn)全部打包裝進一汽轎車的模式。
中信證券的研究報告指出，從目前成立股份公司的情況來看，一汽集團顯然是選擇上述的第一種方案，即一汽集團整體IPO上市。由此，有業(yè)內(nèi)人士指出，為避免上市公司與母公司同業(yè)競爭，包括一汽大眾、一汽奧迪核心優(yōu)質資產(chǎn)在內(nèi)的絕大部分集團資產(chǎn)，都會注入上市公司，而一汽轎車、一汽夏利、啟明信息和一汽富維等全部4家已上市的子公司將在換股吸收合并后注銷。
另外，還有消息稱，國資委新設立的國新公司將吸納一汽集團部分存續(xù)資產(chǎn)，目的是為了減輕上市公司的負擔，避免拖累上市公司盈利能力。
整體上市時間或在明年
在一汽集團整體上市的模式逐漸清晰之后，上市時間的選擇成為市場關心的焦點。就在上個月月初，曾有媒體報道稱，“一汽集團整體上市時間定在年內(nèi)”。隨即在6月14日，一汽轎車和一汽夏利同時發(fā)布澄清公告稱，截至目前，一汽集團沒有確定涉及公司的整體上市的具體方案和具體時間表。一汽集團承諾，自公告之日起至少3個月內(nèi)，不會實施涉及公司的整體上市事項；公司也承諾，自公告之日起至少3個月內(nèi)，除一汽集團因主業(yè)重組改制擬將其持有的公司股權作為出資的一部分出資到擬新設立的股份有限公司而導致的股權收購外，公司不會發(fā)生包括因一汽集團整體上市而導致公司重組在內(nèi)的重大資產(chǎn)重組、收購、發(fā)行股份的行為。
國泰君安汽車行業(yè)首席分析師張欣指出，即便一切順利，上市方案獲批后成立的股份公司需提供一年的財務報表，才能向證交會提交IPO申請。所以一汽集團完成整體上市，最快也要等到2012年。
根據(jù)一汽集團官網(wǎng)顯示，截至2009年底，集團擁有員工11.8萬人，資產(chǎn)總額1314.91億元，下設全資子公司16個、控股子公司15個，其中上市公司4個。主營業(yè)務囊括研發(fā)、整車、零部件和衍生經(jīng)濟等幾乎整個產(chǎn)業(yè)鏈。一汽集團產(chǎn)銷規(guī)模在國內(nèi)汽車行業(yè)中排在東風和上汽之后，是目前國內(nèi)三大車企中唯一沒有實現(xiàn)整體上市的汽車集團。 |
